Il castello fu ereditato dalla figlia di Giuseppe, Maria de' Medici, la quale sposò il duca di Miranda, diventando Principessa di Miranda. Da allora il Castello restò sempre in possesso di eredi femminili fino ad entrare in possesso della famiglia principesca dei Lancillotti di Lauro. Nel 1980, Donna Maria Capece Minutolo, vedova Lancillotti, vendette il palazzo per soli 270 milioni di lire ad una società del boss della camorra Raffaele Cutolo. Nel 1991 il Castello fu confiscato in base alla Legge Rognoni-La Torre. Dopo quattro anni, l’8 settembre 1995, il Castello Mediceo fu affidato al Comune di Ottaviano.